Las llamadas ROMS de los emuladores son archivos que contienen el código necesario para ejecutar un determinado juego en ese emulador
En MAME los arhcivos ROM son archivos con extensión zip, pero no es necesraio descomprimirlos para utilizarlos.
El emulador los lee, extrae los archivos y los ejecuta automáticamente.
En la instalación básica estos archivos quedan lamacenados en una carpeta con ese nombre: roms
No obstante algunos FrontEnds te permiten modificar la carpeta donde guardas las ROMS, con lo que puedes organizarla por temas, año, o según tu propio criterio .